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大和下调华晨中国目标价至9.7元 重申买入评级

时间:20-08-31 13:14    来源:东方财富网

原标题:《外资精点》大和下调华晨中国目标价至9.7元,重申买入评级

大和发表研究报告指,华晨中国(01114)管理层将华晨宝马今年销量由原先的按年升15%,调整至升7%,尽管其目标较该行预期为低,但认为下半年强劲的销售表现将持续;而随著辽宁国资委的介入,对母企债务的忧虑亦有所减少,故重申对公司「买入」评级,惟将目标价由10.2港元,下调4.9%至9.7港元。

大和称,管理层表示在第二季销量已强劲回升,惟公司仍定立较审慎的销售目标,因此该行将华晨宝马今年销量升幅预测由原先的18%,降至9%,并下调华晨中国2020至22年每股盈利预测7%至8%,以反映新的销售目标。

该行又指,投资者较关注其母企华晨债务问题,而目前辽宁国资委已接管华晨公司,预期对上市公司华晨中国并无影响。另外,就合营公司雷诺方面,因应其管理局频繁变动及疫情,预期新车需延迟至明年才推出,估计或需长时间才能扭亏。(yw)

(文章来源:经济通中国站)